Κάθε μέρα χάνουν όσοι έχουν τα κεφάλαιά τους σε καταθέσεις και οι τράπεζες σπρώχνουν τους κεφαλαιούχους σε άλλες επενδύσεις! Σε κάθοδο παραμένουν τα επιτόκια των καταθέσεων το φθινόπωρο, που είναι και η φυσιολογική εξέλιξη μετά τις μειώσεις των κεντρικών επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα. Το πρόβλημα είναι ότι πλέον οι αποδόσεις, ακόμα και των προθεσμιακών, δεν κερδίζουν ούτε τον πληθωρισμό, με αποτέλεσμα όσοι βάλουν τώρα τα χρήματά τους, να τα καταδικάζουν σε απώλεια αξίας.
Οταν ο δείκτης τιμών σκαρφαλώνει ταχύτερα από το παραπάνω τόκο που θα λάβει ένας καταθέτης, μπορεί στο τέλος της προθεσμίας να έχει περισσότερα χρήματα σε ευρώ από ό,τι κατέθεσε, όμως θα είναι λιγότερα σε πραγματική αξία. Τον Αύγουστο, ο πληθωρισμός (Δείκτης Τιμών καταναλωτή) ήταν στο 2,9%, τον Σεπτέμβριο στο 1,9%.
Προθεσμιακές καταθέσεις
Το ίδιο διάστημα, η καλύτερη απόδοση που προσφερόταν από τις τράπεζες σε προθεσμιακές, ήταν 1% για 12 μήνες και ποσά έως 10.000 ευρώ, 1,4% για ποσά έως 50.000 ευρώ και πάνω. Υπάρχουν καλύτερες αποδόσεις για μεγαλύτερα ποσά, π.χ. έως 1,5% για άνω των 250.000 ευρώ. Αυτό, δεν κάνει τις προθεσμιακές «άχρηστες», απλά περιορίζει σημαντικά το κοινό που θα τις επιλέξει.
Προφανώς, οι τράπεζες που το γνωρίζουν καλά αυτό, έχουν πλήθος καλύτερων ή πιο σωστά, πιο επικερδών επιλογών για τους πελάτες τους και το προτείνουν σχεδόν σε όλους όσοι τους ζητούν προθεσμιακές. Οι τράπεζες που έχουν ήδη μεγάλη ρευστότητα, δεν έχουν ανάγκη άλλες καταθέσεις, αλλιώς θα είχαν και καλύτερα επιτόκια. Φαίνεται να προτιμούν τα μεγαλύτερα κέρδη που φέρνουν οι προμήθειες από τα επενδυτικά προϊόντα τους και τα έχουν κάνει ιδιαίτερα ελκυστικά. Κυρίως δικά τους επενδυτικά προϊόντα όπως αποταμιευτικά προγράμματα, επενδύσεις σε χρυσό, ομόλογα, μετοχές, αλλά κυρίως κατευθύνουν το κοινό προς τα αμοιβαία κεφάλαια. Τα τελευταία, ειδικά με την υπεραπόδοση του χρηματιστηρίου μέσα στο 2025, διαφημίζουν σημαντικές αποδόσεις. Σε σύγκριση αποδόσεων, τα αμοιβαία βγαίνουν ιστορικά, οι πρωταθλητές των σχετικά «ασφαλών επενδύσεων». Πάνω από το 1,7% των προθεσμιακών καταθέσεων, πάνω από το 1,97% των εντόκων γραμματίων δημοσίου (52 εβδομάδων) και πάνω από το 7,7% που είναι η άνοδος της μέσης ζητούμενης τιμής ακινήτων.
1 Ομολογιακά αμοιβαία
Παράδειγμα τα ομολογιακά, ένα είδος που εξασφαλίζει ανταγωνιστικές αποδόσεις και πληρωμή μερίσματος κάθε χρόνο, με προκαθορισμένη διάρκεια π.χ. 3 έως 5 έτη. Με τέτοια προϊόντα μία τράπεζα προσφέρει στους πελάτες ετησιοποιημένη μερισματική απόδοση σε επίπεδα κοντά στα 1,70% έως 2,20% για όλα τα έτη, η οποία θα πληρώνεται ετησίως. Αυτό σημαίνει απόδοση έως και 6,6% στο σύνολο της τριετίας.
2 Μετοχικά αμοιβαία
Στα αμοιβαία κεφάλαια που φέτος έγινε μεγάλη εισροή κεφαλαίων, οι αποδόσεις έχουν ανέβει σημαντικά. Οπως και πέρσι, φαίνεται να κερδίζουν τον πληθωρισμό, τα επιτόκια των προθεσμιακών καταθέσεων και τις αποδόσεις που θα έφερναν ανάλογες επενδύσεις σε ακίνητα. Από την Πρωτοχρονιά η αγορά μεγάλωσε κατά 3,9 δισ. ευρώ, μέσα σε ένα 9μηνο. Βοηθά ότι σύμφωνα με το υφιστάμενο φορολογικό πλαίσιο, ο μεριδιούχος δεν φορολογείται για την υπεραξία που εισπράττει όταν εξαργυρώνει τα μερίδιά του. Οι κλυδωνισμοί στις αγορές πολλοί, όμως μετά το τέλος του καλοκαιριού το συνολικό ενεργητικό της ελληνικής αγοράς ΑΕΔΑΚ έφτασε τα 27,5 δισ. ευρώ, αυξημένο περίπου 5,4 δισ. από τα 22,12 δισ. ευρώ που ξεκίνησε το έτος. Πολλά κεφάλαια έχουν διψήφιες αποδόσεις που ανάλογα τον επενδυτικό τους χαρακτήρα μπορεί και να ξεπεράσουν το 30% κερδίζοντας στις «κάπως ασφαλέστερες επενδύσεις». Δεν αποδίδουν καλύτερα από τις μετοχές, όμως δεν έχουν και το ίδιο ρίσκο.
3 Χρυσές λίρες
Με τον χρυσό να πηγαίνει από ρεκόρ σε ρεκόρ, έχει γίνει ξανά η αγαπημένη επένδυση για πολλούς. Μαζί του και οι χρυσές λίρες που οι τιμές τους σκαρφαλώνουν. Την Πέμπτη, η τιμή αγοράς από την Τράπεζα της Ελλάδος ήταν στα 774,92 ευρώ, ενώ για πώληση από την τράπεζα έφτασε στα 907,96 ευρώ. Αυτό σημαίνει ότι με σχεδόν μηδενικό ρίσκο, ένας επενδυτής που αγόρασε φέτος τον Ιούνιο, έχει ήδη κερδίσει λίγο παραπάνω από 148 ευρώ για κάθε λίρα που αγόρασε ή 22% του κεφαλαίου του και αυτό μέσα σε μόλις ένα 5μηνο. Αν είχε κάνει την αγορά του κοντά στην Πρωτοχρονιά, όταν η ΤτΕ πουλούσε τη λίρα προς 577,43 ευρώ, τότε το κέρδος για κάθε χρυσό νόμισμα φτάνει τα 197,49 ευρώ ή περίπου το +34,20% της επένδυσής του.
| Αποδόσεις προθεσμιακών καταθέσεων 10.000 ευρώ (12 μήνες) | |||
| Τράπεζα | Πρόγραμμα | Επιτόκιο | Κέρδος (Καθαροί τόκοι)* |
| Alpha Bank | ALPHA online ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΗ | 0,4% | 34,00€ |
| Εθνική Τράπεζα | Προθεσμιακή κατάθεση «e–12ΜΗΝΟ» | 1% | 85€ |
| Eurobank | Προθεσμιακή με Ευελιξία | 0,25% | 24,25€ |
| Τράπεζα Πειραιώς | Στα Μέτρα Σου | 0,2% | 17,00€ |
| Attica Bank | Προθεσμιακή New Start Μηνιαία Απόδοση | 1% | 85€ |
| Optima | e – προθεσμιακή κατάθεση | 0,6% | 51€ |
Πηγή:moneyonline.gr *Το πραγματικό όφελος μπορεί να διαφέρει ανάλογα τα προγράμματα επιβράβευσης που προσφέρει η κάθε τράπεζα.
| Αποδόσεις προθεσμιακών καταθέσεων 50.000 ευρώ (12 ή 15 μήνες) | |||
| Τράπεζα | Πρόγραμμα | Επιτόκιο | Κέρδος (Καθαροί τόκοι)* |
| Alpha Bank | ALPHA online ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΗ | 0,5% | 212,5€ |
| Εθνική Τράπεζα | Προθεσμιακή κατάθεση «e–12ΜΗΝΟ» | 1% | 425€ |
| Eurobank | Προθεσμιακή με Ευελιξία | 0,4% | 170€ |
| Τράπεζα Πειραιώς | Στα Μέτρα Σου | 0,5% | 212,5€ |
| Attica Bank | Προθεσμιακή New Start | 1% | 425€ |
| Optima | Optima welcome | 1,4% | 595€ |
Πηγή:moneyonline.gr *Το πραγματικό όφελος μπορεί να διαφέρει ανάλογα τα προγράμματα επιβράβευσης που προσφέρει η κάθε τράπεζα.
| Τα επιτόκια στις προθεσμιακές έως 1 έτος | |
| Ημερομηνία | Νοικοκυριά |
| Δεκ-23 | 1,83% |
| Δεκ-24 | 1,65% |
| Ιαν-25 | 1,64% |
| Φεβ-25 | 1,50% |
| Μαρ-25 | 1,40% |
| Απρ-25 | 1,33% |
| Μαϊ-25 | 1,27% |
| Ιουν-25 | 1,20% |
| Ιουλ-25 | 1,16% |
| Αυγ-25 | 1,12% |
Πηγή: ΤτΕ
| Νέες προθεσμιακές έως 1 έτος | |
| Ημερομηνία | Νοικοκυριά |
| Δεκ-23 | 2,847 |
| Δεκ-24 | 3,9 |
| Ιαν-25 | 5,382 |
| Φεβ-25 | 4,847 |
| Μαρ-25 | 5,485 |
| Απρ-25 | 5,698 |
| Μαϊ-25 | 5,149 |
| Ιουν-25 | 4,720 |
| Ιουλ-25 | 5,866 |
| Αυγ-25 | 4,214 |
| Ποσά σε δισ. ευρώ | |
Πηγή: ΤτΕ
| Ημερομηνία | Καταθέσεις Νοικοκυριών | Προθεσμιακές (Λοιπές καταθέσεις και ρέπος) | % |
| Δεκ-24 | 150,351 | 37,171 | 24,72% |
| Ιαν-25 | 149,352 | 37,620 | 25,19% |
| Φεβ-25 | 149,147 | 36,595 | 24,54% |
| Μαρ-25 | 148,792 | 36,321 | 24,41% |
| Απρ-25 | 148,682 | 35,521 | 23,89% |
| Μαϊ-25 | 149,051 | 35,540 | 23,84% |
| Ιουν-25 | 149,579 | 34,840 | 23,29% |
| Ιουλ-25 | 150,417 | 34,959 | 23,24% |
| Αυγ-25 | 151,323 | 34,692 | 22,92% |
| Σεπτ-25 | 151,177 | 34,197 | 22,62% |
| Εξέλιξη 9μηνου 2025 | +1,825 | -3,423 | -2,57% |
Πηγή: ΤτΕ
